嘉楠耘智赴美IPO 此前冲击A股、港股均失败

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原标题:全球第二大比特币矿业公司贾楠云志在赴美上市前未能触及a股和港股。

今日(十月二十九日),全球第二大比特币矿业公司贾楠云志正式向美国证券交易委员会提交招股说明书 据了解,此次上市计划的主体是建安科技(Jianan Technology),该公司将以美国存托凭证的形式在纳斯达克上市,拟募集资金不超过4亿美元。承销商包括瑞士信贷、花旗银行、华兴资本、赵胤国际、银河数字顾问有限责任公司、华泰证券和泰格证券国际。

如果贾楠云志在美国上市成功,该公司将成为中国首家上市加密货币矿业公司。

矿山收入占99%

以上根据公司招股说明书,嘉南云志主要通过研发高性能计算专用集成电路芯片提供超级计算解决方案 2013年1月,贾南云志董事长兼首席执行官张南庚及其团队发明并交付了第一批使用专用集成电路技术的加密货币采掘机。 乔斯特沙利文的统计数据显示,2019年上半年,贾南云志是全球第二大比特币采矿机器制造商,在全球市场上销售21.9%的比特币采矿机器,仅次于比特币大陆。

该公司招股说明书中披露的数据显示,今年上半年,贾楠云志的净收入为2.89亿元,亏损3.31亿元。去年同期,公司实现净利润19.42亿元,净利润2.17亿元。 2017年和2018年,公司实现净利润分别为13.08亿元和27.05亿元。净利润分别为3.76亿元和1.22亿元。

至于收入下降的原因,贾楠云志在招股说明书中解释说,比特币价格的波动对公司业绩影响很大,直接影响公司的市场需求。 比特币价格在2018年经历了大幅下跌,并在2019年第一季度末之前一直保持低位。 从2019年第二季度开始,比特币价格将在一定程度上复苏,该公司预计,随着比特币价格的反弹,其经营业绩将有所改善。

在收入构成方面,2017年、2018年和2019年上半年,比特币采矿机及其他比特币采矿机零部件和配件的销售分别占建南云志总收入的99.6%、99.7%和99.4%,这是公司的主要收入来源 中国客户是贾南云志矿机的主要客户群。2017年、2018年和2019年上半年,中国客户收入分别占嘉南云志总收入的91.5%、76.1%和87.9%

为了减轻比特币市场不稳定的风险,贾楠云志从2016年开始转型并扩展到人工智能芯片业务。 2018年,贾楠云志正式推出第一代人工智能芯片“kanzhi K210”,这也使其成为业界首家提供基于RISC-V架构的商业边缘计算人工智能芯片的公司

然而,从招股说明书中披露的数据来看,嘉南云志人工智能业务的盈利能力尚未显现。 今年上半年,该公司人工智能相关产品仅实现收入50万元。

chansons Capital执行董事沈梦认为,就技术、产品和人才储备而言,贾楠云志短期内没有增加人工智能芯片业务比重的基础。

然而,贾楠云志在招股说明书中表示,公司目前正在开发第二代28纳米人工智能芯片,并计划于2020年第一季度开始大规模生产第二代芯片。 同时,计划在2020年下半年推出第三代12纳米人工智能芯片。

《每日经济新闻》记者还注意到,在股权结构方面,贾楠云志董事李佳璇持股16.2%,董事长兼首席执行官张南耿持股16.0%,联合董事长孔建平持股12.1%,董事孙启枫持股5.8% 董事和管理层共占50.8%

他三次未能打入资本市场。

值得注意的是,贾楠云志的上市之路相当坎坷。他以前先后冲击过a股和h股,但都失败了。

2016年,a股上市公司陆一通(深圳)计划以约30.6亿元人民币收购嘉南云志100%股权。 然而,深交所一再质疑该收购计划 此后,陆一通以证券市场环境变化为由宣布终止收购。

2017年8月,贾楠云志再次寻求在新的三板上市。 当时,对国内加密货币市场的监管变得更加严格。同年10月和11月,贾楠云志还收到了许多股票转让公司的询问,询问了政策环境的影响和公司继续经营的能力。 该公司最终自愿放弃上市

2018年5月,贾楠云志再次攻击港股首次公开募股,并于当年5月15日向香港证券交易所正式提交申请 然而,2018年11月15日,HKEx官方网站信息显示,贾楠云志的首次公开募股申请无效,这也意味着其上市再次流产。

值得注意的是,三大比特币矿业机器制造商中的另外两家33,354位内地和亿邦国际向香港交易所提交的上市申请也以“无效”告终

2019年1月23日,在达沃斯举行的世界经济论坛上,李小嘉HKEx首席执行官回应称,矿工不符合HKEx“上市适应性”的核心原则 在接受腾讯新闻《潜望》采访时,李小嘉表示:“对于首次公开募股,HKEx的核心原则是上市的适宜性。” 上市公司向投资者介绍的商业模式是否适合上市?例如,在过去,我通过A业务赚了数十亿美元,突然说我将来会做B业务,但是没有业绩,或者是B的业务模式更好,然后我觉得你过去在市场上列出的A业务模式没有连续性。 还有,在监管之前,不管了,那么监管就开始控制了,那你还能做这个生意,还能赚这个钱吗?"

由此可见,冷热虚拟货币市场和监管的不确定性使得HKEx对矿业上市更加谨慎。 在招股说明书中,贾楠云志还将比特币价格列为第一风险因素 “我们的经营业绩已经并将继续受到比特币价格大幅下跌的负面影响 ”贾楠在招股说明书中建议云志

这次贾楠云志换成了美国股票。他能实现自己上市的梦想吗?沈梦认为,美国证券市场是一个包容性和高度自治的市场,专注于监控信息披露的完全真实性,因此上市成功率更高。

责任编辑:马杰